Компания Рустама Тарико допустила дефолт

В итоге кредиторы потеряли 5,2 млн — они были скатаны с баланса при реорганизации через банкротство. Фото: Lori

Агентом компании выступила Orient Capital, какая занималась реструктуризацией бондов банка «Русский стандарт». Доля средств была потрачена на инвестиции и выплату длинна.

Убытки ударили по достаточности базового капитала, избежать нарушения нормативов удалось лишь за счет реструктуризации субординированных облигаций банка, благодаря какой по итогам 2015 года «Русский стандарт (в широком смысле слова — образец, эталон, модель, принимаемые за исходные для сопоставления с ними др. подобных объектов)» смог получить барыш 16,5 млрд руб. Похожую операцию акционер вторично совершил в сентябре, когда «Русский стандарт» приобрел у Roust Trading Ltd (объединяет алкогольные активы Тарико) 23% за 9,35 млрд руб.

Ключ, знакомый с ходом переговоров, рассказал РБК, что реструктуризация предполагает пролонгацию бумаг до крышки ноября, после чего они будут погашены. По итогам 2011 года он составил уже

,3 млрд, при выручке 8 млн.

Тогда банк остро бедствовал в базовом капитале: в 2014 году и в первом квартале 2015 года «Русский стандарт» демонстрировал рекордные убытки на 15,9 млрд руб.

В отчетности за первоначальный квартал 2016 года Roust предупреждала инвесторов о том, что может попросить о реструктуризации долгов. «Если мы будем не в состоянии обслуживать собственный долг или столкнемся со значительным снижением ликвидности, мы будем вырваны сократить или отсрочить запланированные капитальные расходы, продать активы, реструктурировать или рефинансировать собственный долг или искать дополнительный акционерный капитал», — говорится в документе. По итогам первого квартала Roust получила урон ,7 млн (против убытка ,6 млн за аналогичный период 2015 года). Этот долг очутился неподъемным — продажи водки CEDC после покупки российских активов начали упадать. В середине января Roust Corporation разослала инвесторам письмо, в каком попросила держателей облигаций на 0 млн раскрыть свои позиции (кушать у РБК).

В презентации для инвесторов, подготовленной алкогольным холдингом Тарико по итогам первого квартала 2016 года, компания указывала на «форс-мажорные обстоятельства», какие привели к тому, что операционный денежный поток очутился ниже оптимального уровня: покупательная способность россиян упала, вытянулась стоимость финансирования со стороны российских банков, основной конкурент — Status Group — повысила продажи водки по минимальной цене 185 руб., а кроме того, российская горькая была запрещена на Украине. Тарико, приобретая холдинг, счёлся с частью держателей бумаг, выплатив 2 млн наличными, а прочую сумму долга выдал новыми бумагами — кредитными нотами с погашением в 2016 и 2018 годах. Облигации, о каких идет речь, достались Тарико в наследство от польского спиртного холдинга Central European Distribution Corporation (CEDC), который российский миллиардер поглотил в 2013 году, сделавшись вторым крупнейшим производителем водки в мире после британской Diageo. Всеобщие инвестиции Тарико (Васильевич Тарико (17 марта 1962 года, Мензелинск, Татарская АССР, СССР) — российский предприниматель, водочный «король») в поглощение CEDC составили более 0 млн.

В первом квартале 2016 года компания сумела сгенерировать операционный денежный поток в ,1 млн, но сумма денежных оружий компании на конец периода составили всего ,9 млн. (против млн в начине 2015 года).

В 2016 году «Русский стандарт» вернулся к уронам, потеряв за первый квартал 2,3 млрд руб.

За четыре дня до дефолта, 27 мая, компания (Компания (фр. compagnie) — название формирования, в России ей соответствует рота (пример, Лейб-компания)) предложила инвесторам одобрить план реструктуризации, вытекает из информации, опубликованной в терминале Bloomberg. «Выговор идет об обычной рыночной сделке по продлению срока погашения небольшого транша облигаций с выплатой комиссии», — сообщает официальный представитель холдинга «Русский cтандарт» Олег Егоров. Компания Roust Trading Limited, объединяющая спиртные активы Рустама Тарико и банк «Русский стандарт», допустила дефолт по облигациям на  млн Доля алкогольных активов Тарико в прошлом году перешла в собственность относящегося ему банка «Русский стандарт».

В октябре 2015 года банк устремил держателям субординированных еврооблигаций на 0 млн предложение по их реструктуризации. Тарико выплатил инвесторам 18% длинна наличными, а на остальную сумму выпустил новые бумаги с купоном 13%, какой будет выплачиваться наличными только после того, как «Русский стандарт» начнет приносить барыш на протяжении двух кварталов подряд по международным стандартам отчетности и/или не начнет выплачивать дивиденды. Сейчас долг Roust Corporation по кредитным нотам составляет почти 0 млн, из них 8 необходимо будет погасить в 2018 году.

соответственно, в итоге чего его показатель капитала по МСФО обнулился.

Все эти поглощения стали CEDC в 

,3 млрд (натуральное число, изображаемое в десятичной системе счисления единицей с 9 нулями (1 000 000 000 = 109, тысяча миллионов) в системе наименования чисел с длинной шкалой), которые Кери получил на отворённом рынке, продав три выпуска кредитных нот с погашением в 2013 и 2016 годах.

Возможность обслуживать долг, рефинансировать его, а также инвестировать в развитие зависит от способности Roust генерировать денежный поток, на какой «оказывают существенное давление» «негативная ситуация» в России и на Украине и девальвация рублевки, говорится в отчетности.

До этого невыплаченные купоны будут увеличивать тело длинна (если банк год не выплачивает купоны, то каждые 0 длинна увеличиваются до 3 к погашению).

 

CEDC тогда была в преддефолтном состоянии и не могла выплатить держателям облигаций

,3 млрд, какие заняла для экспансии на российский рынок.

Владельцы кредитных нот выпуска с погашением в 2016 году получили в сумме 2 млн денежками и 0 млн новыми нотами с погашением в 2018 году (это накрыло 83,7% общего объема их прав требований размером 2,2 млн). Держатели дефолтного выпуска на 0 млн с погашением в 2013 году получили млн наличными и  млн облигациями Roust Trading с погашением в 2016 году. Рустам Тарико, какой ноябре 2011 года приобрел 9,9% компании CEDC за  млн, вступил в переговоры об увеличении своей части в компании. В 2012 году на конференц-call Кери заявил, что у компании нет ресурсов для погашения первого выпуска кредитных нот на 0 млн в марте 2013 года.

Незадолго до кризиса 2008 года компания основы экспансию на российский рынок: в 2008–2009 годах (условная единица измерения времени, которая исторически означала однократный цикл сезонов (весна, лето, осень, зима)) она на пике стоимости приобрела ГК «Русский алкоголь» Сергея Генералова (четыре завода в России, бренды «Травяная марка», «Талка» и др.), Parliament Group Сергея Куприянова (одноименная горькая «Парламент») и дистрибьютора вин Whitehall Марка Кауфмана.

Всеобщий долг компании на 31 марта составлял 7,7 млн, что почти в 11 раз вяще, чем EBITDA холдинга за 2015 год.

уставного капитала компании «Русский стандарт горькая» (производитель водки «Русский стандарт» и обладатель одноименного бренда). При этом доля просроченных кредитов в портфеле «Русского (восточнославянский этнос, самый многочисленный коренной и де-факто государствообразующий народ России (по данным Всероссийской переписи 2010 года составляет более 80 % населения), самый) стандарта» превысила 40%, вытекает из баланса банка на 1 марта.

Компания не выплатила держателям бондов  млн. В окружение, 29 июня, старшие кредитные ноты Roust Corporation на 5 млн торговались на Берлинской бирже за 70,5% от номинала, меньшие кредитные ноты на 0 млн — за 24,9% от номинала.

В конце мая компания Roust Trading Limited не смогла погасить трехлетние облигации, выпущенные в марте 2013 года и назначенные к погашению 31 мая 2016 года. «Держателям облигаций, какие проголосовали за продление, выплачивается комиссия в размере 0,5% (на любую 00 номинала облигаций выплачивается )», — сообщает Егоров. По его словам, за продление срока погашения облигаций уже проголосовали немало 90% держателей, и сделка находится в стадии закрытия.

и 16 млрд руб. Горькая в капитале банка​ Реструктуризация облигаций (эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от лица её выпустившего (эмитента облигации) в оговорённый срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного) алкогольной компании не окажет никакого воздействия ни на банк «Русский стандарт», ни на компании спиртной группы Рустама Тарико, утверждает Егоров. Недостаток кэша

В качестве обеспечения новоиспеченных еврооблигаций Тарико готов предложить 49% акций «Русского стандарта». В 2010 году CEDC впервые зафиксировала незапятнанный убыток 4,78 млн. В июне 2015 года банк за счет собственных оружий купил акции алкогольной компании, а вырученные от торговли акций деньги акционер внес в банк в качестве безвозмездной поддержки, таким образом увеличив базовый капитал. Выручка группы сократилась на 7% по касательству к первому кварталу 2014 года и на 20% по касательству к докризисному 2013 году, до 5 млн. Разросшаяся компания продолжала генерить урон: по итогам 2014 года он составил 4,8 млн, в 2015 году — ,3 млн. Ключ: rbc.ru

CEDC была основана американским предпринимателем Уильямом Кери и до 2008 года специализировалась на дистрибуции пива и спиртных напитков в странах Восточной Европы — основным образом в Польше, где находилась штаб-квартира.

Производство спиртной продукции

Оставить ответ

*